투자에 'ESG 여부' 접근 방식을 채택하는 PE LP 및 GP

PwC Luxembourg의 새로운 데이터에 따르면 대다수의 사모 펀드 유한 파트너(LP) 및 일반 파트너(GP)가 "ESG 아니면 아무것도 하지 않는" 투자 철학으로 전환하고 있으며 3/4 이상이 비 ESG 민간 시장에 대한 투자 또는 홍보를 중단할 계획입니다. 2025년 말까지 제품 출시

이 데이터는 GP의 글로벌 ESG 전략: 공개 표준, 데이터 요구 사항 및 전략적 옵션이라는 제목의 새 보고서에서 가져온 것입니다. 이 보고서는 유럽 연합, 미국 전역에서 ESG 활용을 촉진하는 규제의 영향을 보여주는 PwC 유럽 지속 가능 금융 시리즈의 네 번째 기사를 나타냅니다. 왕국, 미국 및 아시아 태평양 지역.

이번 조사 결과는 4개 관할권 전체에서 300명의 GP와 300명의 LP를 대상으로 한 설문 조사를 통해 수집된 광범위한 기본 데이터를 기반으로 합니다.

ESG는 글로벌 PM 환경의 확고한 중심점을 나타내며 그 중요성은 전 세계 지역에 따라 다릅니다. 그러나 데이터에 따르면 LP와 GP 모두 민간 자본을 지속 가능한 목표로 전환하는 것이 가치 창출의 중요한 측면임을 인식하고 있습니다. 경제의 녹색 변혁을 가져옵니다.

보고서에 따르면 조사 대상 LP의 87.5%는 향후 2년 동안 PM ESG 투자를 늘릴 계획이며, 1/3 이상은 20% 이상 증가를 목표로 하고 있습니다. 자산운용사들은 이에 응답하고 있으며, 설문 조사 대상 중 86.5%가 이러한 수요를 파악하기 위해 향후 24개월 동안 ESG PM 서비스를 확장할 계획이며, 그 중 거의 절반이 ESG 상품 진열대를 20% 이상 확장할 계획입니다.

사모 펀드 LP 및 GP는 현재 PM 영역 전체에서 ESG 제품에 대한 평균 자산 배분이 가장 낮습니다. 이는 사모 펀드 LP 및 GP의 57.4%와 47.6%만이 자산의 30% 이상을 Article 8 상품에 할당하기 때문입니다. 이 수치는 부동산, 인프라 및 민간 부채 부문에서 기록된 평균 63.7% 및 62.1% 수치보다 훨씬 낮습니다.

설문조사에 참여한 LP 중 약 66.6%는 GP의 ESG 데이터 보고가 눈에 띄게 개선되는 대가로 더 높은 관리 수수료를 기꺼이 수용할 의향이 있다고 밝혔습니다. LP의 거의 45%는 이러한 가격 인상이 GP의 ESG 데이터 보고 관행의 품질 개선으로 전환된다면 관리 수수료를 5~9% 더 지불할 의향이 있다고 밝혔습니다. 추가로 23%의 LP가 10%를 초과하는 인상을 흡수할 의사가 있다고 밝혔습니다.

한편, 조사에 참여한 EU LP의 총 60.5%는 EU 규정의 발전에 (매우) 만족한다고 밝혔으며, GP는 평균 57.1%가 ESG 규정으로 인해 발생하는 영향에 (매우) 만족한다고 답했습니다. 흥미롭게도 EU LP의 63.8%는 Greenwash 문제 해결 측면에서 규제의 영향에 만족하는 반면, EU GP의 49.2%만이 이 견해를 공유합니다.

설문 조사 결과는 또한 녹색 분류법 및 SDR의 예상 영향에 관해 영국 GP와 LP 사이에서 상대적으로 광범위한 낙관론을 드러냈으며, 설문조사에 참여한 LP의 59.1%와 GP의 58.0%는 이것이 긍정적인 영향을 미칠 것이라고 믿고 있었습니다.

한편 미국에서는 LP와 GP의 각각 71.0%와 69.2%가 SEC가 제안한 ESG 관련 규칙이 (매우) 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상했습니다. 이는 모든 지역에서 기록된 전반적인 낙관론 중 가장 높은 수준입니다. PwC 분석에 따르면 미국 LP 및 GP의 97.0%와 94.0%가 향후 24개월 동안 PM ESG 제품의 AuM을 늘릴 계획을 갖고 있으며 이는 모든 지역에서 기록된 가장 높은 수준의 의지입니다.

APAC LP는 현재 전체 설문조사 표본에서 ESG 규제에 대해 가장 낙관적이지 않은 견해를 갖고 있으며, 51.7%만이 이러한 규제가 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상하고 있습니다. 이 수치는 결코 중요하지 않지만 전체 설문 조사 샘플에서 가장 낮은 수준의 LP 신뢰도를 나타냅니다. 이는 EU, 영국 및 미국에서 기록된 평균 64.9%보다 훨씬 낮습니다.

설문조사 결과에 따르면 글로벌 자산운용 커뮤니티는 ISSB 목표를 강력히 지지하고 있으며, 설문조사에 참여한 GP의 2/3 이상(68.1%)이 이 표준이 글로벌 ESG 공개 표준과 성공적으로 조화를 이룰 것으로 기대하고 있습니다. 흥미롭게도 LP는 GP 동료보다 약간 더 낙관적인 것으로 보이며, 72.0%는 프레임워크가 목표를 달성할 것으로 기대합니다.